Chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá chỉ số cơ sở tại cùng thời điểm (giá F trừ giá S). Basis dương gọi là contango, âm gọi là backwardation — đo lường kỳ vọng thị trường và ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả các chiến lược arbitrage/basis trading.
phái sinh